Финансово-экономический анализ деятельности компании


Автор курса: Ирина Кольцова
Партнер, Директор по консалтингу
Группы компаний «Альт-Инвест».

  • Диплом по Международной Финансовой Отчетности DipIFR
  • Диплом CIMA «Управление эффективностью бизнеса».
  • Кандидат III уровня CFA

15 лет работает в области финансового анализа и планирования.

Более 14 лет проводит учебные семинары и тренинги по вопросам оценки проектов, финансового анализа предприятия, подготовки бизнес-планов в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Риге, Алматы, Минске и других городах, а также корпоративные семинары для крупнейших организаций.

Разработала более 50 проектов с объемом инвестиций от $100 тыс. до $500 млн. Имеет опыт реализации проектов финансового оздоровления компаний, работала в качестве приглашенного финансового директора.

Регулярно публикуется в профессиональных СМИ, читает вебинары и семинары. Преподаватель «Cистема финансовый директор». Соавтор книги «Практика финансовой диагностики и оценки проектов».

Стоимость курса: 12 500 руб.

При покупке программ "Альт-Инвест" стоимость оплаченного курса вычитается из стоимости программ. Скидка на программы действует в течение 1 месяца после оплаты дистанционного курса.

Для кого:

Экономисты, финансисты, сотрудники кредитных учреждений и другие специалисты, основная обязанность которых – анализ отчетности компаний с целью определения кредитоспособности, платежеспособности и рентабельности бизнеса.

Цель курса:

Структурировать знания о финансовой отчетности. Составлять заключения о финансово-экономическом состоянии компании. Выявлять проблемы с целью оптимизации деятельности компании. Научится строить финансовый план развития компании на основе целевых показателей и моделировать возможные изменения ситуации (анализ «что если»).

Результат обучения:

С помощью кейсов вы приобретете навыки анализа финансовой отчетности и сможете самостоятельно делать выводы о возможном финансовом состоянии предприятия. А также выявлять на основе отчетности слабые или сомнительные стороны в деятельности компании, моделировать ближайшее будущее и определять изменения, необходимые для достижения целевых показателей. Кроме того, вы можете предложить для обсуждения те сложные ситуации, с которыми уже сталкивались в работе — преподаватель проанализирует их и даст необходимые разъяснения и рекомендации.

Сертификат об окончании

После успешной сдачи всех тестов вы получите сертификат об окончании дистанционного курса (он будет доступен здесь для загрузки в виде PDF файла).

За 15 лет успешной работы компания «Альт-Инвест» провела разработку и экспертизу более 100 инвестиционных проектов. Около 4000 специалистов прошли обучение на семинарах по инвестициям и финансам. Среди них сотрудники таких компаний, как Газпром, РАО «ЕЭС», ЛУКОЙЛ, Сбербанк РФ, ВТБ, АВТОВАЗ, КАМАЗ, РЖД и др.

Введение и пример видео одного из уроков курса (полные уроки включают также материалы презентаций, тесты, кейсы).

Для оптимального просмотра рекомендуется открыть видео на весь экран (для этого нажмите кнопку в правом нижнем углу видео)

ПОДРОБНАЯ ПРОГРАММА

Занятие 1. Обзор основных финансовых отчетов компании (ОФР, Баланс, ОДДС)

Кейс 1 «Подготовка отчетности»

Занятие 2. Финансовый анализ: Отчет о финансовых результатах (ОФР)

  • Компоненты и формат отчета. Расчет показателей EBIT, EBITDA, NOPLAT

    • Кейс 2 Анализ Отчетов о финансовых результатах двух компаний из одной отрасли

  • Признание доходов и расходов
  • Основные механизмы манипулирования отчетом

    • Тест на усвоение материалов

    Занятие 3. Финансовый анализ: Баланс

  • Компоненты и структура Баланса: оборотные активы и внеоборотные активы, гудвилл, собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства
  • Обзор основных различий признания компонентов баланса в РСБУ и МСФО, влияющие на формирование отчетности и принятие решений
  • Учет запасов. Методы оценки запасов: FIFO, LIFO, средневзвешенной и их воздействие на себестоимость и величину запасов на балансе
  • Основные механизмы манипулирования отчетом

    • Кейс 2 «Анализ баланса»

    Кейс 3 «Выбор метода учета запасов»

    Тест на усвоение материалов

    Занятие 4. Отчет о движении денежных средств

  • Структура отчета (денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности) и принципы формирования
  • Разница между прямым и косвенным методом при подготовке и анализе отчета
  • Источники финансирования: собственные и заемные, внутренние и внешние. Расчет показателей покрытия долга с целью формирования оптимального графика погашения кредита
  • Основные цели манипулирования отчетом

    • Кейс 4 «Подготовка БДДС компании»

    Кейс 5 «Подбор источников финансирования»

    Тест на усвоение материалов

    Занятие 5. Анализ основных финансовых показателей и использование коэффициентов для построения прогнозных финансовых потоков

  • Анализ эффективности использования внеоборотных активов
  • Анализ оборачиваемости: расчет периодов оборота оборотных активов и краткосрочных обязательств. Расчет и интерпретация операционного, кредитного и чистого цикла
  • Расчет и интерпретация показателей ликвидности (CR, QR, Cash R, defensive interval)
  • Чистый оборотный капитал компании (NWC): расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала
  • Расчет и применение показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE)
  • Влияние долговой нагрузки на инвестиционную стратегию и дальнейшее финансирование за счет заемных средств
  • Показатели рентабельности капитала (ROE, ROA, ROIC). Формула Дюпон. Финансовый рычаг и его влияние на ROE
  • Анализ прибыльности на основе показателей GPM, OPM, NPM и другие. Маржинальный анализ

    • Кейс 6 «Расчет и анализ показателей»

    Тест на усвоение материалов

    Занятие 6. Анализ цены и структуры капитала

  • Потребность в инвестировании и источниках их финансирования
  • Основные источники капитала, их стоимость
  • Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
  • Управление структурой капитала, основные подходы
  • Рост стоимости бизнеса и показатели экономической добавленной стоимости (EVA)

    • Кейс 7 «Анализ цены и структуры капитала»

    Тест на усвоение материалов